1,6% az infláció, 5,50% az alapkamat: miért nem lett ettől olcsóbb a hiteled?
A KSH szerint szeptemberben 1,6%-kal volt magasabb az átlagos árszint, mint egy évvel korábban. Az MNB alapkamata közben 5,50%. Aki a híreket követi, joggal kérdezi: ha ennyire lassul az áremelkedés, miért nem csökken gyorsabban a kamat? És mikor látom ezt a törlesztőmben?
Az MNB október 20-án dönt újra. Mielőtt a döntés megérkezik, érdemes tisztázni egy dolgot, mert ez dönti el, hogy neked számít-e egyáltalán.
Az alapkamat nem a te kamatod
Az alapkamat a jegybank kamata, a teljes piac alapjele. A te hiteled kamata viszont három dologból áll össze: a bankok közötti kamatból (a referenciakamatból), a bank saját felárából, és abból, mennyire kedvező a te ügyfélprofilod.
Ezért az alapkamat-döntés és a te törlesztőd között mindig van egy lépcső. Hogy ez a lépcső milyen magas, azt a kamatod típusa dönti el.
Három hiteltípus, három különböző válasz
Fix kamatozású hitel. A kamat a kamatperiódus végéig nem változik, ezalatt a jegybanki döntés a törlesztődet nem érinti. A periódus lejártakor viszont az akkori piaci kamatot kapod.
Változó kamatozású hitel. A kamatod referenciakamathoz kötött, ezt az alapkamat is befolyásolja. Ha a referenciakamat változik, a bank értesít, és a törlesztőd is módosulhat.
Kamatstopos hitel. A kamatod rögzített. A Pénzügyminisztérium szeptember 17-én megerősítette, hogy a kamatstop változatlan feltételekkel, határozatlan ideig marad. Nagyjából 216 ezer szerződésről van szó.
Ha nem tudod, melyik a tiéd, a szerződésben vagy a netbankban a kamatperiódus sort keresd. Ez pár perc.
Miért nem megy gyorsabban lefelé a kamat?
A jegybank a legutóbbi inflációs szám mellett azt is mérlegeli, mi várható: hogyan alakulnak az energiaárak, mit lép a forint, és mit csinálnak más országok jegybankjai. Az MNB szeptemberben ezért tartotta az 5,50%-ot, és több elemző szerint idén már nem is várható újabb lépés. Ez nem jóslat, csak az elemzői várakozás, a tényleges döntés október 20-án derül ki.
Mit érdemes ebből kihozni a saját hiteledre?
Három dolgot nézz meg, ezek közül egyik sem függ a kedd délutáni közleménytől:
- Melyik típusú a hiteled, és mikor jár le a kamatperiódus? Ez eldönti, mikor kerülhet sor kamatváltozásra.
- Mennyi a mostani kamatod, és mennyit kérne ma egy másik bank ugyanarra a tartozásra? Ha a kettő között érdemi különbség van, a kiváltás számolható. A hitelkiváltás kalkulátorral a saját számaiddal ki is próbálhatod, és itt írtam arról, mikor éri meg.
- Ha új hitelt tervezel, a bankok ajánlatát hasonlítsd össze. A piacon a bankok közötti kamatkülönbség gyakran nagyobb, mint amennyit egy alapkamat-döntés mozgat. Ha kamatstopos a hiteled, ebben a cikkben leírtam, mit érdemes végiggondolni.
A lényeg: a hírek az alapkamatról szólnak, a törlesztőd viszont a te szerződésedről. Először azt kell megnézni.
A cikk tájékoztató jellegű, a KSH 2026. októberi inflációs adata, az MNB 2026. szeptember 22-i döntése és a Pénzügyminisztérium 2026. szeptember 17-i közlése alapján készült; nem minősül ajánlatnak vagy hitelbírálatnak. Hogy egy kamatdöntés mit jelent a törlesztődre, az mindig az egyedi szerződéstől függ.